游泳池里的水渾濁了，“漢娜”建議應該去黃浦江游泳，因為這讓她想起美麗的萊茵河。海因里希自然興致很高，兩人就一起去了黃浦江。這一去，德國人就再也沒有回來，他被余龍在水里給弄死了。等河野聞訊趕到，一切都已經晚了。河野從海因里希口袋里發現了那只煙斗，擰開一看，里面藏著圖紙膠卷，但他不知道這是經過掉包的假圖紙。這個晚上，海狼號上充滿著歡聲笑語。秦坤在彈奏著天鵝湖，蕭漢光趁著這樣好的氣氛向姑娘求婚了。而余龍也打算抽空回揚州一趟，去看看久違的明珠姑娘。川島芳子又來到了上海。河野去車站接他，在車上，川島芳子說這次來上海是希望河野重操舊業，替一位朋友做一臺特殊的手術。這讓河野有些困惑。川島芳子同時還帶來一封情書，這是河野的戀人枝子捎來的。在“重光堂”，川島芳子和土肥原正在討論著“銀狐計劃”的第二階段。川島芳子從口袋里拿出了一張年輕姑娘的照片，說這個姑娘叫王曉燕，是軍統從緬甸調往上海的機要員，此刻正在來上海的火車上。土肥原明白川島芳子的用意，指著照片說：這應該是我們“銀狐計劃”第二階段的起點吧。火車上的王曉燕在接近上海的時候遭到綁架。因此，蕭漢光沒有接到要接的人。他遇見了許伯韜，說起這件事，許伯韜說這件事還得進一步查清楚，是人在中途下車了，還是中途被別人弄走了。然后，許伯韜帶著蕭漢光去看了一處房子，這是他為蕭漢光和秦坤找的結婚用房。蕭漢光很感激這位大哥，回到船上，把房子的鑰匙交給了秦坤。一對戀人沉浸在幸福之中。川島芳子連夜審問了她，從她身上搜出了半張照片。這是來上海接頭的暗號。她專門找來了河野，讓他見一見這個姑娘。河野一看，還以為是自己的戀人枝子。川島芳子說：你很快就會見到你美麗的枝子了。幾天后，枝子乘火車抵達了上海。她就是被蕭漢光擊斃的那個中村的妹妹，此番來上海，將執行一項特殊的機密任務。