李白并未食言，他依約來到楊玄璬家要帶走楊玥兒（玉環），然而卻聽說玉環可能去了壽王府演出。他只得去秦娥樓請求楚留香帶他進壽王府找玥兒。與此同時，一個陰謀正在壽王府的舞臺下默默醞釀，化裝為工匠的李靜忠在偷偷地鋸著舞臺的臺柱子，舞臺搖搖欲墜！楊玉環對謝阿蠻談及李白將在她十六歲時來接她，她癡癡地等在橋邊，望眼欲穿。謝阿蠻跟楊玉環講述她行走江湖所聽到的妓女傳奇，其中自然包括秦娥樓的楚留香。而李白從秦娥樓上遠眺灞水，不知他正尋找的人兒卻正在那里等他。兩人近在咫尺，卻如遠在天涯。夜晚，唐明皇在高力士、李龜年的陪同下，微服暢游灞水，踏上“銷魂橋”，忽聞斷斷續續傳來的音樂聲，他順著樂聲尋去，卻見楊玉環與謝阿蠻正在舞蹈，月光楊柳，美女在前，竟如天仙下凡。唐明皇張手，李龜年立刻捧上玉笛，唐明皇用笛聲演奏，與楊玉環的舞蹈合二為一，美妙至極。唐明皇與玉環相識，得知她叫“玥兒”，他也介紹自己叫“李三郎”，乃宮中樂師，他聽聞二人無緣到壽王府表演，立即著手要幫助二人完成愿望。唐明皇帶楊玉環和謝阿蠻來到玉真觀，請妹子玉真公主為楊玥兒梳妝，發現楊玥兒竟是天生麗質。玉真公主的梳妝臺上有一只玉鐲，但它太小，沒人能上手腕，而楊玥兒卻一下子就戴上了。玉真公主欣喜地將玉鐲贈予了楊玉環，并以玉真觀為名送二個女孩到壽王府表演。而此時太子李瑛、壽王李清各在自家王府舞臺壽宴前等待，焦慮萬狀：都以為父皇去了對方壽宴。