項羽準備伐齊，希望先與虞姬大婚并可以一同出征，范增反對。楚軍中廣泛流傳虞姬是不祥人，項羽認定是范增散播遙言。項羽向軍隊表明任何人不得傷害虞姬，突然有士兵刺殺虞姬，全軍跪下求項羽殺虞姬，項羽大怒。此時，范增出言維護虞姬，謂她忠貞于項羽，不再反對她留在項羽身邊。項羽見范增接受虞姬，感動不已，欲盡快大婚，但虞姬拒絕，勸他應全力伐齊，項羽答應不勝無歸。劉邦和呂雉檢閱韓信軍隊，見井然有序，韓信反贊賞劉邦知人善任，呂雉勸韓信攻打楚都彭城，催逼他伐楚，韓信拒絕。翌日韓信送上書簡給呂雉，指后宮不得干預朝政，呂雉恨極韓信。呂雉找陳平穿針引線約見項羽部將彭越，向他招降，彭越看不起呂雉，但她力陳利害后，彭越答應。陳平勸劉邦伐楚，并謂在地下掘出泥板，上寫有楚亡興漢字樣，鼓吹劉邦是天命所歸，應及早起義，劉邦蠢蠢欲動，但韓信認為時機未到，勸阻。韓信揭穿陳平詭計，眾諸侯認為韓信囂張，擁兵自立，韓信見孤掌難鳴，即交出兵權，讓劉邦重掌帥印，并告假還鄉。劉邦親自練兵，深受百姓支持，但韓信見狀反擔心百姓性命難保。劉邦攻打彭城，彭越原先答應投降，但臨時反悔，劉邦三擒三縱彭越，后彭越被劉邦仁義打動，答應歸降。